洛陽鉬業(yè)的270億巨額海外并購有了新進(jìn)展

　　10月10日，洛陽鉬業(yè)(603993.SH)公告稱，公司收購英美資源位于巴西的優(yōu)質(zhì)鈮(AANB公司)和磷酸鹽(AAFB公司)項(xiàng)目已完成交割。距今年5月份公司公布該收購消息，僅僅過了5個(gè)月時(shí)間。

　　巴西鈮磷項(xiàng)目交割完成，標(biāo)志著洛陽鉬業(yè)270億的海外并購交易完成近半，向國際礦業(yè)巨頭目標(biāo)又邁進(jìn)了一步。不過也有業(yè)內(nèi)人士表示，海外并購的風(fēng)險(xiǎn)不容小覷，目前談海外抄底成功還為時(shí)尚早。

　　巴西鈮磷項(xiàng)目已完成交割

　　今年5月，洛陽鉬業(yè)公布了一單大手筆海外并購計(jì)劃，并宣布將分別從礦業(yè)巨頭“英美資源”和“自由港”手中，購入位于巴西的磷鈮礦及位于剛果(金)的銅鈷礦兩宗礦產(chǎn)資源。這兩宗礦產(chǎn)并購交易的總額將超過270億元人民幣。

10月10日，洛陽鉬業(yè)公告稱，公司收購英美資源位于巴西的優(yōu)質(zhì)鈮(AANB公司)和磷酸鹽(AAFB公司)項(xiàng)目已完成交割。從宣布到完成，僅僅用了5個(gè)月時(shí)間。交割完成也標(biāo)志著洛陽鉬業(yè)270億的海外并購交易完成近半，向國際礦業(yè)巨頭目標(biāo)又邁進(jìn)了一步。

10月1日凌晨，位于巴西的鈮磷業(yè)務(wù)完成交割。洛陽鉬業(yè)向英美資源集團(tuán)支付約17億美元，包含15億美元股權(quán)收購資金，以及約1.87億美元的營運(yùn)資金等。原英美資源旗下的AANB及AAFB正式成為洛陽鉬業(yè)間接全資子公司。洛陽鉬業(yè)也由此成為全球第二大鈮生產(chǎn)商及巴西境內(nèi)最大的磷肥生產(chǎn)商之一。

　　公告資料顯示，AANB是全球三大鈮礦石生產(chǎn)商之一。目前該公司正在推進(jìn)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。待產(chǎn)能提升后，鈮產(chǎn)品年產(chǎn)量將由目前的6300噸增至9000噸;AAFB也是巴西境內(nèi)最大的磷肥生產(chǎn)商之一，年產(chǎn)能近600萬噸，去年其磷肥產(chǎn)量為111萬噸。

　　10日公告還透露，在收購巴西鈮磷項(xiàng)目完成交割的同時(shí)，對(duì)剛果(金)銅鈷礦項(xiàng)目的收購也在穩(wěn)步推進(jìn)中。資料顯示，剛果TenkeFungurume礦區(qū)則是全球范圍內(nèi)儲(chǔ)量最大、品位最高的銅、鈷礦產(chǎn)之一，全球市場占有率約為16%。Tenke銅鈷礦屬于露天開采礦山，銅品位為2.6%，而全球平均水平僅0.8%，該礦區(qū)可以支持約25年的開采。

　　180億定增獲證監(jiān)會(huì)受理

　　在部分業(yè)內(nèi)人士看來，洛陽鉬業(yè)(3.78,0.000,0.00%)此次大手筆海外并購，可以算得上是一次“豪賭”。5月宣布并購消息時(shí)，洛陽鉬業(yè)一季報(bào)總資產(chǎn)329.8億，其中貨幣資金134億，負(fù)債149.5億，資產(chǎn)負(fù)債率45.3%，年經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量13.5億。

　　而完成這兩宗海外并購，所需要270億元的資金量相當(dāng)于上市公司總資產(chǎn)的八成左右。由于收購金額巨大，洛陽鉬業(yè)選擇先行籌資完成并購交割，再從A股資本市場定增來置換前期墊資。

　　今年5月，洛陽鉬業(yè)發(fā)布定增預(yù)案，擬非公開發(fā)行不超過56.78億股新A股，發(fā)行價(jià)不低于每股3.17元，募集資金總額不超過180億元，用于收購兩宗海外標(biāo)的礦產(chǎn)項(xiàng)目。

　　8月9日，洛陽鉬業(yè)又發(fā)布修訂版定增方案，稱鑒于公司2015年度分紅派息已實(shí)施完畢，發(fā)行底價(jià)由3.17元/股調(diào)整為3.15元/股，發(fā)股數(shù)量不超過57.14億股，募集資金總額180億不變。這180億元大約可以覆蓋總交易金額的三分之二。其余部分為公司自有資金及信貸資金。

　　李朝春表示，公司選擇的“定增資金+自有資金+信貸資金”方案，是目前最佳收購組合方式，也是最符合股東權(quán)益的方式。一方面可以保持公司資產(chǎn)負(fù)債率更合理，同時(shí)目前依然是海外優(yōu)質(zhì)資源并購的重要窗口期，將為下一步海外資源并購奠定良好基礎(chǔ)。

　　10月9日晚，洛陽鉬業(yè)公告稱，該公司發(fā)起的180億元A股定增計(jì)劃已于國慶前夕獲得證監(jiān)會(huì)正式受理。公告透露，9月23日，上述定增計(jì)劃獲得股東大會(huì)審核通過。獲得通過后第一個(gè)交易日公司即完成向證監(jiān)會(huì)提交定增申報(bào)材料，9月30日即正式被證監(jiān)會(huì)受理。