1.中央提出 2022 年經濟增長目標 5.5%，適度超前開展基礎設施投資，請問是否對公司產生積極影響？2022 年房地產行業由下行轉為企穩，增速有所放緩，同時國家出臺對房地產的調控政策，提出“房住不炒”，將對公司影響如何？

 

　　答：2022年是進入全面建設社會主義現代化國家、向第二個百年奮斗目標新征程進軍的重要一年，在新的歷史起點上，實現穩中求進，平穩開局，意義重大。在國家宏觀政策調控下，我國經濟長期向好的基本面不變，適度超前開展基礎設施投資，對建材需求提供有效支撐，對公司具有積極影響。

 

　　按照國家城鎮化發展規劃，2030 年我國城鎮化率將達到70%，城鎮化蘊藏著巨大發展空間和機遇。國家實施推進京津冀協同發展、長江經濟帶發展、粵港澳大灣區建設、長三角一體化發展、成渝地區雙城經濟圈等重大戰略，高質量高水平推進城市群、都市圈和中心城市建設。以“房住不炒”、城市更新行動、現代化都市圈等為導向的新型城鎮化，以交通強國為牽引的新型基礎設施建設，以交通水利、能源電力等民生重大工程，將按照“兩新一重”的新定位新導向發展。尤其在“房住不炒”的政策指引下，因城施策更趨細化量化，各地方政府對于房地產的支持力度將進一步加大，相關政策將以落實國家穩地價、穩房價、穩預期，促進整體市場健康發展為目標，并且對局部過熱市場起到降溫效果，長遠看有利于房地產業良性循環和健康發展，也將給混凝土行業帶來發展新空間。對于公司來說，既能看到挑戰和壓力，更能看到機遇和信心。

 

　　2.2021年12月公司擬非公開發行股票，引入戰略投資者海螺水泥，目前定增的進展如何？大概什么時候能夠完成發行？公司將與海螺水泥在哪幾個方面合作，具體的合作規劃是什么？將會對公司業績有什么影響？

 

　　答：5月中上旬，公司已對證監會第一次反饋意見進行了回復報告的提交，目前正在等待證監會答復告知函。公司將積極加快推進審批進度，爭取盡快順利獲得證監會批文。因本次是鎖價發行，故批文下發后即可完成發行工作。

 

　　公司與海螺水泥均為中國建材行業細分領域的龍頭行業，品牌知名度較高，且為產業鏈直接上下游關系，業務契合度和協同性強，優勢互補顯著。雙方將發揮各自優勢，在原材料供銷、混凝土業務、砂石骨料業務、物流運輸業務、產業互聯網業務、科研業務等方面進行資源匹配、整合與發展協同，并開展全方位深度合作，具體合作規劃如下：

 

　　（1）通過原材料供銷合作，推動對公司的銷售增長。

 

　　海螺水泥將在水泥采購模式、銷售價格、結算付款方式、貨款授信等方面給予優惠。一方面，通過轉變采購模式，公司直接向海螺水泥采購，享受直接采購和價格優惠的成本節約；另一方面，海螺水泥在貨款授信等方面給予優惠，有利于公司靈活安排采購，進一步減輕現金壓力。

 

　　上述舉措能夠實現生產端和需求端的直接對接，提高公司產品市場競爭力，推動實現銷售業績提升。

 

　　（2）通過在混凝土攪拌站增量市場合作，擴大公司業務區域覆蓋范圍及市場規模。

 

　　雙方擬在擁有產業優勢的區域共同投資，加大混凝土攪拌站建設、收購力度，并探討整合現有商混產業，發揮各自優勢，促進共同提升。在合作區域方面，優選長三角、大灣區等地區作為重點區域；在合作模式方面，雙方可共同出資組建合資公司，以購地自建、并購重組為主，租賃站點為輔，平穩推進合作；在資源配套方面，推動雙方產業優勢、資源優勢注入合資公司，提升合資公司區域影響力。雙方的具體合作模式將采取“一站一議” 方式，推動實現業務范圍的擴張，擴大公司業務區域覆蓋范圍及市場規模。

 

　　（3）通過砂石骨料業務合作，提升公司的資源稟賦，為市場拓展和業績增長提供資源支持。

 

　　在具體合作模式上，雙方可成立砂石骨料合資公司，共享信息，對接資源，通過競拍、并購等方式獲取礦權；也可圍繞雙方已取得砂石礦產資源開展合作，另一方通過參股、包銷等模式參與業務。此外，雙方可聯合探索礦建融合項目投資合作，以基礎設施建設工程為基礎，以礦產資源運營收益為保障， 實現砂石骨料礦產資源投資開發和建設施工項目的直接對接。另有，雙方可共同建設精品骨料研究院，開展精品骨料生產工藝改進、骨料級配優化設計等研究合作，促進精品骨料生產、外加劑產品研發、混凝土技術突破等融合。

 

　　通過砂石骨料業務合作，公司的資源稟賦將得到提升，為自身市場拓展和業績增長提供資源支持。

 

　　（4）通過物流運輸的合作，為公司的市場拓展和業績增長提供運輸保障。

 

　　公司和海螺水泥將在水泥、砂石等領域簽訂物流運輸方面的合作協議。海螺水泥在具有商業合理性的前提條件下，優先為公司提供旗下的海螺智慧物流供應鏈平臺的采購運輸服務，并提供價格或賬期優惠。另外，雙方將探討共享公路運輸、鐵路專線等方面的物流資源，共同提高業務的跨區域協同能力。

 

　　通過雙方物流運輸的合作，能夠保障公司市場拓展所需的原材料資源，并進一步降低運輸成本，提高盈利能力，從而為公司的市場拓展和業績增長提供運輸保障。

 

　　（5）通過產業互聯網合作，發揮產業互聯網的資源配置作用，從而增強公司在市場拓展方面的信息化競爭力。

 

　　通過產業互聯網合作，一方面，海螺水泥可將砂石骨料產能等納入公司產業互聯網平臺；另一方面，海螺水泥物流供應鏈能力強大，可將公司“砼車匯”等相關資源納入其物流供應鏈平臺，最終實現雙方產業互聯網與實體資源的充分對接整合，發揮產業互聯網的資源配置作用，從而增強公司在市場拓展方面的信息化水平。

 

　　（6）通過科研技術合作，提升雙方技術創新水平，增強公司技術競爭力，促進市場開拓和業績提升。

 

　　公司在預拌混凝土行業具備豐富的技術儲備，能夠為海螺水泥提供混凝土相關的設備及技術服務，海螺水泥承諾在同等條件下優先采購公司相關設備及技術服務。此外，雙方考慮聯合成立水泥及制品科研學院，結合雙方在混凝土和水泥行業的技術優勢，開展低碳建材產品和技術攻關，開展砂漿/混凝土產品技術的研究與應用，實現水泥、砂石到制品的全產業鏈的科研合作，鞏固雙方技術成果，提高產品技術含量。另外，雙方擬共同開展混凝土與水泥制品行業碳排放分析和調控技術研究，形成從原材料生產、材料運輸、混凝土攪拌至混凝土出廠整個過程中的碳排放評價體系和多路徑減碳技術體系，助力實現“雙碳”戰略。

 

　　通過科研技術合作，將提升雙方技術創新水平，增強公司技術實力，促進市場開拓和業績提升。

 

　　（7）通過國際業務合作，促進西部建設海外市場的開拓。

 

　　海螺水泥圍繞“一帶一路”已進行國際化布局，在印度尼西亞、柬埔寨、老撾、緬甸、烏茲別克斯坦等國家建有工廠；公司已在馬來西亞、印度尼西亞、柬埔寨等海外市場開展業務。

 

　　雙方可在國際業務上互通資源，協同發展，從而促進西部建設海外市場的開拓。雙方可在國際業務上互通資源，協同發展，從而促進公司海外市場的開拓。

 

　　3.公司年報中提到的產業鏈戰略，計劃發展外加劑業務和砂石骨料業務，目前有什么具體規劃？

 

　　答：（1）在公司產業鏈戰略中，外加劑業務是公司生存和可持續安全發展的保障，是公司實現“三領五強”目標、創建世界一流科技品牌的關鍵支撐。

 

　　具體規劃：一是轉模式。緊跟主業，完善區域布局，擴充業務產能。轉變運營模式，提升智能管理能力，推進業務商業模式創新；二是強科技。加強關鍵核心技術研發創新和產研結合，培育新產品新業務，拓展高附加值產品，豐富產品線；三是拓渠道。滿足內部市場需求，聚焦高端市場，適時探索推進國際化經營。四是健體系。加強品控體系建設，完善服務體系，搭建業務信息化平臺，打造品牌體系。

 

　　（2）砂石骨料業務是支撐公司做強做大混凝土業務、優化產業結構、夯實區域競爭力的關鍵業務。

 

　　具體規劃：按照“分級實施、穩步推進”的原則，圍繞國家重要戰略發展區域、聚焦“沿江、沿海、沿貨運鐵路”重點區域進行業務布局。

 

　　一是獲取礦源，掌握資源。對接掌握優質資源的政府平臺、國有企業、上市公司等，深化合作共同掌控資源。積極融入綠色環保產業，通過礦山修復、河道治理等途徑獲取礦山資源。因礦制宜，探索“輕”資產、“零”資產模式，獲取重點區域礦山開采經營權；二是主業協同和外部開拓并舉。持續開展骨料生產工藝優化和技術研發，促進精品骨料生產和外加劑產品研發、混凝土技術突破等的多點融合。以客戶需求為導向，細分市場，運用“規模化”“差異化”開拓戰略，扎根外部市場，加快成長速度。

 

　　三是健全骨料產業生態體系，核心資源和持久優勢并舉。積極拓展公、鐵、水多式聯運，推進建設“1+N”運能保障體系。聯動骨料供應鏈平臺，打造骨料供應鏈生態系統。

 

　　四是把綠色發展融入礦山建設、生產、運營全過程，推進資源高效利用和生態環境治理恢復相結合。建設“數字化礦山”，推進安全礦山、無人礦山、高效礦山、清潔礦山建設。

 

　　4.公司目前原材料的采購模式是什么？據了解，2022 年水泥平均價格相較于 2021 年（最高 600 元/噸左右）有所回落，對公司采購價格是否有積極影響？公司目前銷售價格的定價機制是怎樣的？

 

　　答：目前，公司原材料采購均采用公開招標的方式采購。主要由各區域進行集中采購，水泥價格按照市場價格進行調整。

 

　　今年受疫情和國內基建、房建項目建設放緩影響，水泥需求降低，目前公司水泥采購價格也有所回落。原材料降價對公司是利好，將提升盈利空間。

 

　　混凝土行業內市場定價相對透明，購銷定價主要以各省市權威機構公開的行業信息指導價為基礎，根據原材料價格波動、該項目采購量、當地競爭狀況等綜合考慮后制定相應的浮動比例。公司在銷售價格定價機制方面，制定了價格管理三項總原則：一是成本加成定價法作為公司定價的基準原則；二是與本區域市場中主要競爭對手產品價格進行對標的原則；三是根據所在區域的成本浮動及市場環境動態定價的原則。在此基礎之上，根據具體項目情況、運距、付款條件、客戶資信等因素進行定價，并建立了成本傳導調價機制以及價格管理過程監控機制。

 

　　5.目前攪拌站的建設周期大概多長時間？輻射半徑多少？攪拌站布局是怎樣的？2021 年新增多少？未來公司在攪拌站的新建、收購、租賃有什么計劃？

 

　　答：目前，混凝土攪拌站的建設周期為：購地自建大概 1年半，租地自建大概半年。

 

　　輻射半徑：由于預拌混凝土具有易凝結的產品特性，一般需在2小時內運送至施工現場，其運輸半徑一般在25公里至50公里，導致預拌混凝土市場呈現出極強的地域性，各區域內企業數量、產品質量參差不齊。

 

　　區域布局：2021 年，公司加快推動國家戰略區域布局，加大京津冀、長三角、粵港澳、大灣區等戰略區域開拓力度，在以上區域新增混凝土站點15個，填補北京、上海、深圳等區域市場空白。全年國家戰略區域實現簽約量4,108萬方，同比增長 7.3%。同時，在綜合考慮各區域發展階段、市場特點、戰略需要的基礎上，深耕湖北、四川等成熟市場，打造出一批引領當地行業發展的示范區域。目前已在全國 26 個省（自治區、直轄市）以及馬來西亞、印度尼西亞、柬埔寨等海外市場建立了強大的生產供應能力，是目前國內預拌混凝土行業區域布局范圍最廣的企業之一。

 

　　未來，公司將加大資本運作，轉變發展方式。積極運用兼并、合并、收購、重組等投資方式，更好發揮資本對區域布局和發展的作用，持續尋找與公司高度協同、產業優質的標的企業作為投資并購標的，推進價值企業并購工作。特別是對“兩高區域”（高定位、高目標），拓展資本渠道及運作方式，與產業基金、地方政府平臺公司、股權融資等積極合作，探索聯營等方式，整合區域資源，放大國有資本功能，優化戰略布局，推進業務結構調整。

 

　　6.公司今年一季度應收賬款較高及同比增長的主要原因是什么？公司如何進行管控？

 

　　答：公司今年一季度應收賬款較高，主要原因是公司業務規模較大，客戶主要為國內大型建筑施工企業，集中收款一般發生在四季度，在一季度收款相對較少。應收賬款同比增長是公司業務規模增長所致。公司應收賬款周轉率總體略高于同行業可比公司平均值，相比不存在重大差異，具有合理性。

 

　　公司將以切實改善經營性現金流為重要工作目標，強化全流程管控觀念，從承接任務的源頭開始做好應收款風險防控，壓實管理責任。同時，繼續塑強營銷體系，引導行業改善墊資嚴重的不良局面，促進行業市場升級，從業務端協同施策優化應收賬款管理。

 

　　7.是否有其他新的資本運作？

 

　　答：公司正在積極研究、籌劃編制股權激勵方案，擬通過建立長效激勵約束機制，充分調動上市公司核心骨干人才的積極性。