工程機械:趨勢性機會難尋,把握細分市場機會。受宏觀經(jīng)濟周期影響,工程機械行業(yè)近幾年來一直處于深度調整的狀態(tài),從中報業(yè)績來看,盡管工程機械公司盈利水平下滑得到了一定程度的緩解,但短期內(nèi)很難恢復到之前的狀態(tài),出現(xiàn)趨勢性行情的概率較小。不過,一些細分領域由于我國發(fā)展較晚,出現(xiàn)了一定的機會。高空作業(yè)平臺市場隨著我國勞動力成本的上升以及對于安全性的追求,市場需求開始逐漸放量,同時加上中間環(huán)節(jié)設備租賃公司的幾何型增長,構成了對高空作業(yè)平臺的大量需求。我們認為這一市場或將持續(xù)3-5年的高速增長,建議投資者可關注相關上市公司的投資機會。推薦:浙江鼎力。

軌道交通:下半年以來,國家加快了PPP項目的推廣和落地,截止到上半年底,財政部公布的兩批示范項目共計232個,總投資額達到8025.4億元,其中,執(zhí)行階段項目105個,總投資額3078億元,落地率達48.4%。地方入庫項目為9285個,總投資額為10.6萬億元,其中執(zhí)行階段項目619個,總投資額達1萬億元,落地率為23.8%。其中,軌道交通投資額超過1萬億元,占比最大。我們持續(xù)地看好軌道交通在四季度的發(fā)展,隨著前期一些項目的逐漸落地以及新工程的開工建設,勢必會構成對軌道交通設備的需求。

軍民融合:盡管從年初以來,南海問題、東北亞問題以及釣魚島問題頻頻出現(xiàn),我國周邊局勢面臨了巨大的挑戰(zhàn)和考驗。但從長遠的趨勢上看,周邊小的摩擦和爭端并不能升級為更高層級的沖突,在世界整體和平的情況下,我國周邊發(fā)生大規(guī)模戰(zhàn)爭的可能性仍然較小。對于軍工板塊的把握,建議投資者從軍民融合和裝備升級兩個維度進行布局。軍民融合已經(jīng)成為國家戰(zhàn)略,未來得到支持的力度空前,民參軍標的也或將在四季度受到市場的追捧;同時,由于我國海軍和空軍的裝備較為落后,升級換代或將成為未來一段時間的看點。