山東礦機(jī)[0.38% 資金 研報(bào)]表示，增資完成后，公司共持有昌樂(lè)縣五圖煤礦股份有限公司85%股權(quán)，共計(jì)變更使用募集資金6900萬(wàn)元。

　　1月22日晚，山東礦機(jī)（002526.SZ）發(fā)布公告稱(chēng)，公司計(jì)劃將募集資金投資項(xiàng)目“細(xì)粒煤分選及脫水成套設(shè)備項(xiàng)目”的部分募集資金變更為“增資昌樂(lè)縣五圖煤礦有限責(zé)任公司股權(quán)項(xiàng)目”。

　　山東礦機(jī)表示，增資完成后，公司共持有昌樂(lè)縣五圖煤礦股份有限公司（下稱(chēng)“五圖煤礦”）85%股權(quán)，共計(jì)變更使用募集資金6900萬(wàn)元。山東礦機(jī)為國(guó)內(nèi)重點(diǎn)煤炭機(jī)械制造企業(yè)之一，公司主要產(chǎn)品有液壓支架、轉(zhuǎn)載機(jī)、破碎機(jī)、采煤機(jī)以及成套煤矸石、頁(yè)巖空心磚制磚設(shè)備、成套洗選煤設(shè)備等。

　　2013年前三季度，山東礦機(jī)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.17億元，同比下滑16.09%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3534.18萬(wàn)元，同比下滑59.02%。但山東礦機(jī)預(yù)計(jì)，隨著銷(xiāo)售預(yù)期和預(yù)期收益的向好，公司2013年度有望盈利4500萬(wàn)元~5500萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)1.04%~23.49%。

　　不過(guò)，信達(dá)證券研究報(bào)告認(rèn)為，由于煤炭?jī)r(jià)格大幅下跌，煤礦產(chǎn)能整體過(guò)剩將直接導(dǎo)致新建煤礦的大幅減少，對(duì)煤機(jī)行業(yè)的沖擊很大，行業(yè)景氣度短期難以恢復(fù)，公司也將受到影響。

　　對(duì)于本次變更部分募投項(xiàng)目，山東礦機(jī)表示是“根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略及市場(chǎng)需求狀況，公司經(jīng)過(guò)審慎考慮”而做出的決定，同時(shí)也是“為使資金的使用效率達(dá)到最大化”。

　　山東礦機(jī)此前IPO募集資金12.59億元，其中細(xì)粒煤分選及脫水成套設(shè)備項(xiàng)目計(jì)劃使用約2.24億元。截至2013年12月31日，該項(xiàng)募集資金期末余額合計(jì)為2.04億元，其中細(xì)粒煤分選及脫水成套設(shè)備項(xiàng)目余額為1.14億元。

　　公告顯示，本次增資的五圖煤礦前身為地方國(guó)營(yíng)昌樂(lè)縣五圖煤礦，1999年整體改制為股份制企業(yè)。2010年6月，山東省煤炭工業(yè)局批準(zhǔn)五圖煤礦礦井30萬(wàn)噸/年技改項(xiàng)目，現(xiàn)礦井30萬(wàn)噸/年技改項(xiàng)目手續(xù)齊全。

　　根據(jù)五圖煤礦儲(chǔ)量核實(shí)報(bào)告，五圖煤礦褐煤資源量3116.7萬(wàn)噸，可采儲(chǔ)量為1396.0萬(wàn)噸，其中可采出量為71.8萬(wàn)噸。油頁(yè)巖總量（333）28202.7萬(wàn)噸。按礦井設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力30萬(wàn)噸/年計(jì)算的服務(wù)年限為33.2年，滿(mǎn)足現(xiàn)行《煤炭工業(yè)小型礦井設(shè)計(jì)規(guī)范》中的規(guī)定。按礦井設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力45萬(wàn)噸/年計(jì)算的服務(wù)年限為22.2年。

　　五圖煤礦財(cái)務(wù)基本數(shù)據(jù)及評(píng)估情況顯示，該煤礦凈資產(chǎn)評(píng)估值為2330.58萬(wàn)元，較賬面資產(chǎn)增值1571.01萬(wàn)元，增值率為206.83%。不過(guò)，2013年1~11月，五圖煤礦實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1517.91萬(wàn)元，虧損1100萬(wàn)元。

　　收購(gòu)及增資協(xié)議還顯示，五圖煤礦老股東目前共持有其100%股份，且一致同意按原持股比例無(wú)償共同向山東礦機(jī)轉(zhuǎn)讓52%的股權(quán)。

　　山東礦機(jī)向五圖煤礦共增資6900萬(wàn)元，其中一期增資1500萬(wàn)，在協(xié)議生效后一個(gè)月內(nèi)到位；二期驗(yàn)資1000萬(wàn)，協(xié)議生效后五個(gè)月內(nèi)到位。余下的4400萬(wàn)元將在兩年內(nèi)完成。

　　全部增資完成后，五圖煤礦注冊(cè)資本由現(xiàn)有的3100萬(wàn)元增加至1億元，其中山東礦機(jī)占注冊(cè)資本的85%，五圖煤礦老股東占注冊(cè)資本的15%。

　　另外，公告還稱(chēng)，西上疃村的搬遷及其所壓B煤組開(kāi)采所產(chǎn)生的利潤(rùn)和虧損，山東礦機(jī)及五圖煤礦老股東按照51∶49的比例享有分紅和承擔(dān)虧損。在進(jìn)行其他業(yè)務(wù)時(shí)，上述雙方按照85∶15的比例享有分紅和承擔(dān)虧損。

　　山東礦機(jī)表示，此次收購(gòu)，一方面公司可利用五圖煤礦進(jìn)行人員培訓(xùn)及儲(chǔ)備，為拓展服務(wù)化業(yè)務(wù)提供人才實(shí)驗(yàn)基地，有利于公司拓展和提升服務(wù)化業(yè)務(wù)；另一方面，有利于提升煤機(jī)產(chǎn)品研發(fā)應(yīng)用，為煤機(jī)產(chǎn)品提供基礎(chǔ)實(shí)驗(yàn)平臺(tái)；此外，五圖煤礦的資源儲(chǔ)備和購(gòu)買(mǎi)價(jià)格具有可行性，能為公司帶來(lái)一定的盈利預(yù)期。