周一，印度尼西亞投資協(xié)調(diào)委員會主席巴希爾·拉哈達利亞（Bahlil Lahadalia）在雅加達向記者表示，原本擬從現(xiàn)在到年底出口的礦石將轉(zhuǎn)給國內(nèi)有冶煉廠的企業(yè)使用。印尼政府已經(jīng)同礦業(yè)公司協(xié)會達成立刻停止出口的協(xié)議，也不會再另行通知。

 

 

　　受此消息的影響，倫敦金屬交易所鎳價曾一度上漲至16980美元/噸，漲幅1.2%。9月初，印尼政府首次宣布將實施礦石出口禁令，鎳價曾漲至18060美元/噸。鎳礦公司股價也大幅上漲，諾里爾斯克鎳礦公司的股價漲幅高達7%。

 

　　拉哈達里亞提醒，簽訂出口合同的公司需要避免懲罰的辦法。印尼國內(nèi)冶煉廠能夠以扣除稅費和運輸成本后的優(yōu)惠價格購買原計劃出口礦石。

 

　　停止出口鎳礦石的舉動是印尼政府實施從原材料出口國轉(zhuǎn)向國內(nèi)加工戰(zhàn)略的一部分。8月份，印尼決定從明年元旦開始禁止鎳礦石出口，比原先計劃提前了兩年。印尼停止出口鎳礦石可能造成市場供應(yīng)減少數(shù)百萬噸，從而出現(xiàn)全球短缺。

 

　　據(jù)了解鎳礦供應(yīng)存在11.5萬金屬噸缺口我國紅土鎳礦進口90%以上來自于印尼和菲律賓，還有小部分來自新喀里多尼亞和危地馬拉。

 

　　2014年印尼曾經(jīng)出臺過禁礦令，但在2017年又宣布有條件地允許鎳礦出口。所以，本次禁礦令的出臺意味著從2020年開始印尼將不再出口任何品位的鎳礦。2017年以后我國自印尼進口的鎳礦品位主要在1.5%左右。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2018年全年中國共進口印尼鎳礦1500.5萬噸。保守估算，2020年鎳供應(yīng)減少約22.51萬金屬噸，若按照年5%的進口增長速度計算，2020年鎳供應(yīng)減少約24.81萬金屬噸。

 

　　那么，減少的這一部分鎳礦供應(yīng)是否能被包括菲律賓在內(nèi)的其他國家補充呢？

 

 

　　2014年印尼發(fā)布禁礦令后，菲律賓迅速取代印尼成為我國紅土鎳礦的第一進口國。但是菲律賓的鎳礦供應(yīng)存在兩個問題：一是季節(jié)性明顯。菲律賓氣候分為雨季和旱季，鎳礦主產(chǎn)區(qū)Surigao地區(qū)(占菲律賓鎳礦出口50%—60%)和Zambales、Palawan地區(qū)雨季時間相反，所以Surigao地區(qū)主要發(fā)貨時間集中在每年4—10月。二是鎳礦品位下降。菲律賓政府官員稱，菲律賓高品位鎳礦石出口商-SR?Languyan(SR?Languyan?Mining?Corp)將很快關(guān)閉其鎳礦運營，因公司旗下位于菲律賓最南端Tawi-Tawi省的鎳礦資源接近枯竭。

 

　　即使沒有以上情況存在，在最樂觀的預(yù)計下，假設(shè)菲律賓鎳礦進口能像2014年印尼禁礦時一樣大幅增長，以菲律賓鎳礦平均品位1.35%計算，預(yù)計菲律賓能供應(yīng)約49.19萬金屬噸，比2018年增加約9萬金屬噸。

 

　　除了印尼和菲律賓外，據(jù)SMM了解，能夠期待有進口增量的或許在新喀里多尼亞。按照新喀里多尼亞400萬濕噸、危地馬拉50萬濕噸的新增進口額計算，能帶來約2.54萬鎳金屬噸供應(yīng)。

 

　　綜合計算，從鎳礦端來看，按照最樂觀的估算，印尼禁礦令將使得我國進口減少約23萬金屬噸，而菲律賓預(yù)計能提供約9萬金屬噸的供應(yīng)增量，新喀里多尼亞和危地馬拉能提供2.5萬金屬噸的供應(yīng)增量。所以，鎳礦端仍然存在11.5萬金屬噸的供應(yīng)缺口。

 

 

　　據(jù)SMM初步預(yù)計，2019年中國200系不銹鋼產(chǎn)量1041萬噸，300系不銹鋼產(chǎn)量1367萬噸。預(yù)計2020年印尼300系不銹鋼產(chǎn)量330萬噸。如果2020年中國不銹鋼產(chǎn)量保持不變，那么中國、印尼生產(chǎn)不銹鋼所需要的鎳鐵量約為107.41萬鎳金屬噸;如果中國不銹鋼產(chǎn)量出現(xiàn)5%的增長，那么中國、印尼生產(chǎn)不銹鋼所需要的鎳鐵量約為111.59萬鎳金屬噸。

 

　　按照前文的計算，如果從菲律賓和新喀里多尼亞進口的鎳礦全部用于生產(chǎn)鎳鐵，在極限的情況下，中國2020年大約能生產(chǎn)51萬金屬噸的鎳鐵。那么，2020年中國需從印尼進口56萬—61萬金屬噸鎳鐵作為補充，才能滿足國內(nèi)不銹鋼生產(chǎn)的需求。也就是說，印尼鎳鐵產(chǎn)量年增長率需要在50%以上，而想要實現(xiàn)這個目標，短期內(nèi)難度頗大。