《2024、2025年度全國碳排放權(quán)交易市場(chǎng)鋼鐵、水泥、鋁冶煉行業(yè)配額總量和分配方案》（下稱《方案》）的落地，讓水泥行業(yè)正式迎來碳市場(chǎng)的精細(xì)化管控，也推動(dòng)水泥 - 砂石 - 混凝土整條建材產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則迎來重構(gòu)。砂石骨料雖暫未被直接納入本次碳市場(chǎng)覆蓋范圍，但作為混凝土中占比最重的核心原料，其生產(chǎn)、運(yùn)輸環(huán)節(jié)的碳排放直接影響產(chǎn)業(yè)鏈全生命周期低碳水平，在綠色建筑和低碳采購的雙重趨勢(shì)下，砂石行業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型已成為產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)低碳發(fā)展的關(guān)鍵抓手，行業(yè)正從單純的規(guī)模、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向綠色低碳屬性的綜合比拼。

政策核心定調(diào)：水泥成管控核心 砂石迎遠(yuǎn)期約束

本次《方案》的核心管控聚焦水泥熟料生產(chǎn)環(huán)節(jié)，構(gòu)建起以碳排放強(qiáng)度為基礎(chǔ)的配額分配體系，也為整條產(chǎn)業(yè)鏈的低碳發(fā)展劃定了底層邏輯?！斗桨浮访鞔_，配額以免費(fèi)分配為主，單位產(chǎn)品碳排放越低的企業(yè)，配額盈余率越高，盈余配額可出售獲利，反之排放高的企業(yè)則需購買配額，形成鮮明的減排激勵(lì)機(jī)制。同時(shí)，《方案》對(duì)排放強(qiáng)度偏離行業(yè)基準(zhǔn)值20%以上的企業(yè)設(shè)定±3%配額盈虧率上限，2025年除電石渣使用比例超15%的特定產(chǎn)線外，均按 “盈虧基本平衡” 原則分配2019-2024年舊配額可結(jié)轉(zhuǎn)至2025年使用后作廢。

值得關(guān)注的是，《方案》目前僅覆蓋水泥熟料生產(chǎn)的直接碳排放，暫未將砂石骨料開采、混凝土攪拌的間接排放納入管控，但政策的傳導(dǎo)效應(yīng)已通過產(chǎn)業(yè)鏈層層滲透至砂石行業(yè)。隨著下游混凝土行業(yè)的低碳要求不斷升級(jí)，砂石骨料的生產(chǎn)能耗、運(yùn)輸碳排放等指標(biāo)，正成為產(chǎn)業(yè)鏈低碳管理的重要組成部分，行業(yè)迎來遠(yuǎn)期的政策約束與轉(zhuǎn)型要求。

水泥行業(yè)直接變革 倒逼砂石原料低碳化

《方案》的落地讓水泥行業(yè)成為碳市場(chǎng)管控的直接對(duì)象，行業(yè)成本與利潤格局迎來重構(gòu)，也直接推動(dòng)水泥企業(yè)向上游砂石骨料環(huán)節(jié)延伸，倒逼原料端的低碳化發(fā)展。

在減排激勵(lì)機(jī)制下，水泥行業(yè)的分化趨勢(shì)已顯現(xiàn)：采用高能效預(yù)熱器、替代燃料等先進(jìn)技術(shù)的企業(yè)，能獲得配額盈余并轉(zhuǎn)化為新的利潤來源；而技術(shù)落后、碳排放高的企業(yè)，將面臨購買配額的成本壓力。政策也明確引導(dǎo)水泥企業(yè)加大節(jié)能降碳改造，向電石渣利用、白色硅酸鹽水泥熟料等低碳工藝傾斜，目前行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)已在布局 “零外購電工廠” 和碳捕集（CCUS）示范線，廣東等地還發(fā)布了水泥碳足跡量化團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，為行業(yè)碳管理奠定數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

為從源頭控制原料碳足跡，水泥企業(yè)正加速布局砂石骨料業(yè)務(wù)，形成 “水泥 + 骨料” 的產(chǎn)業(yè)鏈整合模式。如寧夏建材已建成1100萬噸骨料產(chǎn)能，成為西北地區(qū)最大的骨料生產(chǎn)企業(yè)之一，通過產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合，實(shí)現(xiàn)水泥生產(chǎn)與砂石原料的碳足跡協(xié)同管控，這也為砂石行業(yè)的綠色發(fā)展帶來了產(chǎn)業(yè)協(xié)同機(jī)遇。

混凝土低碳要求升級(jí) 砂石競(jìng)爭(zhēng)標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)變

水泥行業(yè)的碳成本上漲，已通過產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)至混凝土行業(yè)，而更具前瞻性的綠色采購政策，正讓混凝土企業(yè)對(duì)砂石骨料的選擇標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生根本性變化，綠色低碳成為核心考量因素。

目前浙江寧波已在政府采購中為混凝土設(shè)定≤251kgCO?e/m? 的碳排放限值，并通過數(shù)字平臺(tái)進(jìn)行核驗(yàn)，這要求混凝土企業(yè)必須優(yōu)化配合比、使用礦渣、粉煤灰等低碳膠凝材料。而砂石骨料作為混凝土的核心原料，其質(zhì)量與級(jí)配對(duì)混凝土碳排放的影響尤為顯著。

同時(shí)，砂石的運(yùn)輸環(huán)節(jié)也是混凝土全生命周期碳排放的重要組成部分，公路運(yùn)輸碳排放遠(yuǎn)高于鐵路、水運(yùn)，短距離供應(yīng)、公鐵水聯(lián)運(yùn)的砂石企業(yè)更受下游青睞。在此背景下，混凝土企業(yè)已開始優(yōu)先選擇具備綠色礦山認(rèn)證、近距離供應(yīng)、骨料級(jí)配優(yōu)質(zhì)的砂石供應(yīng)商，砂石行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)核心從單純的價(jià)格、質(zhì)量，逐漸轉(zhuǎn)向綠色低碳屬性的高質(zhì)量綜合比拼。

砂石骨料成低碳核心 綠色轉(zhuǎn)型全面提速

作為水泥 - 砂石 - 混凝土產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)原料，砂石骨料雖暫未納入碳市場(chǎng)，但在行業(yè)政策引導(dǎo)和下游市場(chǎng)需求的雙重推動(dòng)下，其綠色轉(zhuǎn)型已全面提速，綠色礦山建設(shè)、低碳生產(chǎn)工藝、智能化管理成為行業(yè)發(fā)展的主流方向。

從產(chǎn)業(yè)體量來看，砂石骨料在混凝土中占比最重，是建筑工程不可或缺的基礎(chǔ)材料，其開采、破碎環(huán)節(jié)雖單噸碳排放較低，但因總量龐大，碳排放總量不容小覷，而運(yùn)輸環(huán)節(jié)更是混凝土全生命周期碳排放的重要組成部分，優(yōu)化砂石運(yùn)輸方式可實(shí)現(xiàn)顯著降碳。針對(duì)砂石行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，自然資源部等七部門已發(fā)文要求加快綠色礦山建設(shè)，明確2028年底持證在產(chǎn)的90%大型礦山、80%中型礦山要達(dá)到綠色礦山標(biāo)準(zhǔn)，綠色礦山在礦業(yè)權(quán)出讓、金融信貸等方面將獲得政策傾斜，未達(dá)標(biāo)礦山則面臨動(dòng)態(tài)清退。

目前砂石行業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型已落地具體指標(biāo)，如惠州神山綠色現(xiàn)代石場(chǎng)二期項(xiàng)目明確要求單位產(chǎn)品碳排放不高于25.83噸二氧化碳/萬噸，企業(yè)需建立能耗在線監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)碳排放的精細(xì)化管理。同時(shí)，砂石開采正從 “小、散、亂” 加快向規(guī)?；⒋笮突?、集約化轉(zhuǎn)型，行業(yè)通過采用先進(jìn)破碎、篩分設(shè)備，提升生產(chǎn)效率并降低能耗，還通過優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局實(shí)現(xiàn)就地取材，減少遠(yuǎn)距離運(yùn)輸帶來的碳排放，優(yōu)質(zhì)機(jī)制砂、再生骨料的研發(fā)與應(yīng)用也在持續(xù)推進(jìn)，進(jìn)一步豐富砂石低碳供給體系。

全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同成必然 砂石成低碳銜接節(jié)點(diǎn)

《方案》重塑了水泥 - 砂石 - 混凝土產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則，讓減排從過去的 “成本項(xiàng)” 變?yōu)槟軇?chuàng)造價(jià)值的 “資產(chǎn)項(xiàng)”，而整條產(chǎn)業(yè)鏈的低碳發(fā)展，并非單一行業(yè)的獨(dú)立行動(dòng)，砂石骨料作為產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，成為上下游低碳協(xié)同的關(guān)鍵銜接節(jié)點(diǎn)，全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同應(yīng)對(duì)已成必然趨勢(shì)。

從產(chǎn)業(yè)鏈整合來看，水泥企業(yè)向上游布局砂石骨料業(yè)務(wù)，不僅能控制原料成本，更能實(shí)現(xiàn)砂石原料碳足跡的可控化，從源頭推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈低碳發(fā)展；水泥與混凝土企業(yè)則深化合作，研發(fā)低碳高性能混凝土，這也要求砂石企業(yè)同步提供符合低碳要求的優(yōu)質(zhì)骨料，參與下游產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)。從數(shù)據(jù)管理來看，產(chǎn)業(yè)鏈各方需統(tǒng)一碳排放核算標(biāo)準(zhǔn)與數(shù)據(jù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)從水泥配額清繳、混凝土綠色采購到砂石碳排放統(tǒng)計(jì)的全鏈條數(shù)據(jù)互通，目前砂石企業(yè)正加快建立碳核算體系，融入產(chǎn)業(yè)鏈的低碳管理體系。

碳市場(chǎng)覆蓋將擴(kuò)容 砂石行業(yè)提前布局迎窗口期

根據(jù)政策文件與行業(yè)分析，未來碳市場(chǎng)的覆蓋范圍將持續(xù)擴(kuò)大，水泥行業(yè)2027年前后或?qū)膯我坏膹?qiáng)度控制，逐步向 “強(qiáng)度與總量雙控” 過渡，2030年前后或?qū)⒔⑵鹨耘漕~總量控制為基礎(chǔ)、免費(fèi)與有償分配相結(jié)合的成熟管理體系，企業(yè)碳排放成本將進(jìn)一步顯性化，而砂石骨料作為建材產(chǎn)業(yè)鏈的重要環(huán)節(jié)，被納入碳市場(chǎng)管控是長(zhǎng)期趨勢(shì)。

在此背景下，砂石行業(yè)正迎來綠色轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵窗口期，提前布局成為行業(yè)共識(shí)。目前砂石企業(yè)正加快綠色礦山建設(shè)，嚴(yán)格落實(shí) “邊開采、邊修復(fù)” 要求，在生產(chǎn)、運(yùn)輸環(huán)節(jié)持續(xù)降碳；同時(shí)加大技術(shù)研發(fā)投入，提升骨料級(jí)配與質(zhì)量，通過減少水泥用量推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈整體減排；部分頭部企業(yè)還開始探索數(shù)字化、智能化升級(jí)，利用 5G、大數(shù)據(jù)等技術(shù)提升能源利用效率，實(shí)現(xiàn)碳排放的精細(xì)化管控。

整體來看，《2024、2025年度全國碳排放權(quán)交易市場(chǎng)鋼鐵、水泥、鋁冶煉行業(yè)配額總量和分配方案》的落地，不僅推動(dòng)水泥行業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型，更重構(gòu)了整個(gè)水泥 - 砂石 - 混凝土產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展邏輯。砂石骨料雖暫未被直接納入碳市場(chǎng)管控，但作為產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)原料，其綠色轉(zhuǎn)型已成為產(chǎn)業(yè)鏈低碳發(fā)展的關(guān)鍵。在政策引導(dǎo)與市場(chǎng)需求的雙重推動(dòng)下，砂石行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則正發(fā)生根本性變化，綠色礦山、低碳骨料將成為行業(yè)發(fā)展的主流，而全產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同創(chuàng)新與低碳銜接，將推動(dòng)整個(gè)建材行業(yè)向高質(zhì)量、低碳化發(fā)展邁進(jìn)，為國家 “雙碳” 目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)筑牢建材產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。