華潤(rùn)水泥董事局主席/總裁紀(jì)友紅指出，2023年我國(guó)經(jīng)濟(jì)將迎來(lái)復(fù)蘇，但水泥行業(yè)需求疲軟、供過(guò)于求的困境仍難破局。華潤(rùn)水泥將圍繞高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)，做強(qiáng)做優(yōu)存量業(yè)務(wù)，優(yōu)化資源配置，開(kāi)辟業(yè)務(wù)新賽道。這個(gè)賽道大概率是砂石骨料行業(yè)。

 

　　華潤(rùn)水泥2022年報(bào)顯示，2022年華潤(rùn)水泥通過(guò)競(jìng)拍、并購(gòu)、參股等方式，在廣西、湖北、重慶共新掌控6座礦山資源。

 

　　截至2022年底，依托水泥礦山，華潤(rùn)水泥通過(guò)附屬公司擁有的骨料年產(chǎn)能（含試生產(chǎn)）約4840萬(wàn)噸，通過(guò)位于云南及福建的聯(lián)營(yíng)公司股權(quán)權(quán)益擁有的應(yīng)占骨料年產(chǎn)能共約310萬(wàn)噸。加上新取得的骨料項(xiàng)目，全部建成后，華潤(rùn)水泥通過(guò)附屬公司掌控在營(yíng)在建的骨料年產(chǎn)能預(yù)計(jì)將達(dá)13710萬(wàn)噸，通過(guò)聯(lián)營(yíng)公司及合營(yíng)公司股權(quán)權(quán)益掌控在營(yíng)在建的應(yīng)占骨料年產(chǎn)能約1360萬(wàn)噸。合計(jì)骨料年產(chǎn)能將達(dá)1.5億噸。

 

　　華潤(rùn)水泥（貴港）：骨料擴(kuò)能項(xiàng)目水土保持設(shè)施通過(guò)驗(yàn)收2023年2月1日—2023年2月7日，廣西貴港市覃塘區(qū)人民政府公示了華潤(rùn)水泥（貴港）有限公司骨料擴(kuò)能項(xiàng)目水土保持設(shè)施自主驗(yàn)收鑒定書(shū)。

 

　　該項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容為主要新建 600t/h 機(jī)制砂生產(chǎn)線及其他配套設(shè)施，與已有150t/h機(jī)制砂生產(chǎn)線共同打造300萬(wàn)噸/年的機(jī)制砂生產(chǎn)基地。

 

　　事實(shí)上，隨著水泥行業(yè)發(fā)展進(jìn)入瓶頸期，華新、海螺、上峰、天山股份等水泥企業(yè)均將骨料行業(yè)作為擴(kuò)張的重點(diǎn)方向。

 

　　海螺水泥

 

　　近日海螺水泥在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示：公司正重點(diǎn)推進(jìn)骨料項(xiàng)目建設(shè)，發(fā)展大型化、集約化骨料基地。截至2022年底，公司骨料年產(chǎn)能已突破1億噸。

 

　　封開(kāi)海螺：年產(chǎn)2000萬(wàn)噸骨料項(xiàng)目通過(guò)節(jié)能審查3月6日廣東省能源局審批通過(guò)海螺水泥廣東封開(kāi)年產(chǎn)2000萬(wàn)噸骨料項(xiàng)目節(jié)能審查報(bào)告。該項(xiàng)目由封開(kāi)海螺交投綠色建材有限公司（海螺水泥控股）以68.2億元競(jìng)得，主要年產(chǎn)花崗巖荒料318萬(wàn)方、建筑用骨料2000萬(wàn)噸、水洗砂215萬(wàn)噸。

 

　　保山海螺：年產(chǎn)100萬(wàn)噸骨料項(xiàng)目通過(guò)環(huán)評(píng)

 

　　3月1日云南保山市隆陽(yáng)區(qū)人民政府獲悉，保山海螺水泥有限責(zé)任公司年產(chǎn)100萬(wàn)噸骨料機(jī)制砂建設(shè)項(xiàng)目已通過(guò)環(huán)評(píng)。

 

　　云南壯鄉(xiāng)水泥：年產(chǎn)100萬(wàn)噸骨料項(xiàng)目投產(chǎn)

 

　　2月13日廣南縣融媒體中心消息，近日海螺水泥子公司云南壯鄉(xiāng)水泥股份有限公司新建的年產(chǎn)100萬(wàn)噸骨料先進(jìn)生產(chǎn)線順利投產(chǎn)。

 

　　海螺水泥與中鐵十五局簽訂合作協(xié)議

 

　　2月2日，中鐵十五局集團(tuán)與安徽海螺水泥股份有限公司在上海簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。進(jìn)一步在水泥供應(yīng)、工程項(xiàng)目建設(shè)、砂石骨料供銷、礦山資源開(kāi)發(fā)等方面開(kāi)展深度合作。

 

　　弋陽(yáng)海螺與國(guó)發(fā)集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作

 

　　1月30日，弋陽(yáng)海螺水泥與上饒市國(guó)發(fā)集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方就水泥、骨料購(gòu)銷等業(yè)務(wù)進(jìn)一步合作。

 

　　2022年，海螺水泥通過(guò)新建和并購(gòu)，新增骨料產(chǎn)能870萬(wàn)噸/年；前三季度，骨料銷量為1000萬(wàn)噸，同比增加37.5%。海螺水泥表示：“正大力發(fā)展骨料產(chǎn)業(yè)，努力打造新的收入增長(zhǎng)極”，“十四五”末力爭(zhēng)達(dá)到產(chǎn)能3億噸。

 

　　華新水泥

 

　　華新水泥規(guī)劃在“十四五”期末非水泥業(yè)務(wù)的營(yíng)收占比能達(dá)到40%，據(jù)目前項(xiàng)目進(jìn)展來(lái)看，預(yù)計(jì)其骨料業(yè)務(wù)占比將于近兩年超過(guò)10%。華新水泥日前在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上指出，隨著公司骨料項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)及產(chǎn)能利用率逐步提升，公司的骨料銷量呈逐季提升的態(tài)勢(shì)。

 

　　華新水泥（麗江）：成功競(jìng)得一建筑用砂巖礦

 

　　2023年3月14日，云南省麗江市一建筑用砂巖礦成功出讓，競(jìng)得人為華新水泥（麗江）有限公司，成交價(jià)281.78萬(wàn)元。據(jù)悉，該礦資源儲(chǔ)量400.5萬(wàn)方，出讓年限22.56年，噸成本約合0.26元。

 

　　華新水泥（武穴）：年產(chǎn)3000萬(wàn)噸機(jī)制砂石項(xiàng)目4月投產(chǎn)據(jù)武穴發(fā)布報(bào)道，華新水泥（武穴）工業(yè)園投資30億元年產(chǎn)3000萬(wàn)噸機(jī)制砂項(xiàng)目計(jì)劃今年4月底前全線試生產(chǎn)。該項(xiàng)目于2021年9月28日開(kāi)工，設(shè)計(jì)年產(chǎn)3000萬(wàn)噸，共建設(shè)6條骨料生產(chǎn)線和8條制砂線。

 

　　據(jù)2022年年中報(bào)顯示，華新水泥骨料年產(chǎn)能已達(dá)1.68億噸。依據(jù)華新水泥2022下半年投產(chǎn)信息，其累計(jì)年產(chǎn)能已達(dá)2.82億噸。該生產(chǎn)線投產(chǎn)后，華新水泥骨料年產(chǎn)能將超3億噸。

 

　　冀東水泥

 

　　冀東水泥在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司骨料產(chǎn)能已達(dá)5000多萬(wàn)噸，所屬水泥及砂石骨料企業(yè)均靠近公司自備的石灰石及骨料礦山。

 

　　磐石冀東：年產(chǎn)300萬(wàn)噸砂石骨料項(xiàng)目即將投產(chǎn)截至3月13日，磐石市金隅冀東水泥磐石公司年產(chǎn)300萬(wàn)噸砂石骨料項(xiàng)目已完成項(xiàng)目建設(shè)，即將投產(chǎn)運(yùn)行。

 

　　重慶江津：年產(chǎn)300萬(wàn)噸砂石骨料項(xiàng)目通過(guò)環(huán)評(píng)2月2日冀東水泥重慶江津有限責(zé)任公司年產(chǎn)300萬(wàn)噸高性能混凝土用砂石骨料項(xiàng)目通過(guò)環(huán)評(píng)審批，同意建設(shè)。項(xiàng)目建成后可生產(chǎn)砂石骨料300萬(wàn)噸/年。項(xiàng)目總投資為9000萬(wàn)元，其中環(huán)保投資400萬(wàn)元，占總投資的4.4%。

 

　　上峰水泥

 

　　近日，上峰水泥在投資者關(guān)系活動(dòng)中表示，骨料業(yè)務(wù)是公司重點(diǎn)發(fā)展的延伸業(yè)務(wù)之一。目前年產(chǎn)能已增加至2000萬(wàn)噸左右，新增產(chǎn)能主要集中在華東和西南區(qū)域。

 

　　據(jù)悉，貴州都勻日產(chǎn)4000噸新型干法水泥熟料生產(chǎn)線預(yù)計(jì)會(huì)在今年上半年建成投產(chǎn)。該項(xiàng)目配建500萬(wàn)噸/年骨料生產(chǎn)線。

 

　　上峰水泥曾在2022年三季報(bào)中披露，1～9月份砂石骨料實(shí)現(xiàn)增產(chǎn)，銷售砂石骨料1254萬(wàn)噸，同比大幅增長(zhǎng)416萬(wàn)噸，規(guī)劃在2023年年底達(dá)到骨料年產(chǎn)3000萬(wàn)噸的產(chǎn)能。

 

　　天山股份

 

　　天山股份曾公告表示，擬募資近100億，重點(diǎn)投資62億用于7個(gè)千萬(wàn)噸砂石骨料項(xiàng)目建設(shè)。

 

　　金磊南方：綠色建材產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目年底前完工

 

　　據(jù)湖南日?qǐng)?bào)報(bào)道，湖南金磊南方水泥有限公司綠色建材產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目正在加緊建設(shè)中，預(yù)計(jì)今年年底前可竣工投產(chǎn)。該項(xiàng)目新建一條5000t/d熟料新型干法水泥生產(chǎn)線，設(shè)計(jì)熟料產(chǎn)能155萬(wàn)噸/年，水泥產(chǎn)能240萬(wàn)噸/年；上述生產(chǎn)線配套所需的石灰石礦山和純低溫余熱發(fā)電子項(xiàng)目；建設(shè)年產(chǎn)500萬(wàn)噸骨料生產(chǎn)線；建設(shè)年產(chǎn)90萬(wàn)方商品混凝土和PC構(gòu)件項(xiàng)目。

 

　　布局砂石既是明智之舉，也是大勢(shì)所趨！

 

　　據(jù)了解，2022年投產(chǎn)的骨料產(chǎn)能主要位于湖北、重慶和浙江等省份，其中湖北和重慶分別至少新增骨料產(chǎn)能11000萬(wàn)噸和4000萬(wàn)噸。

 

圖：2022年各省擬建骨料項(xiàng)目情況

 

 

　　總體來(lái)看，2022年中南、華東及西南地區(qū)新增產(chǎn)能最多，占全國(guó)新增產(chǎn)能的90%以上。除此以外，2022年共有14條年產(chǎn)能達(dá)到1000萬(wàn)噸及以上的大型生產(chǎn)線投產(chǎn)，其中規(guī)模最大的華新（陽(yáng)新）億噸機(jī)制砂石項(xiàng)目一期和中建材瑞昌砂石骨料線年產(chǎn)能分別為5000萬(wàn)噸和3000萬(wàn)噸。

 

　　圖：2022年投產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)能（萬(wàn)噸/年）

 

 

 

　　2022年新增的擬建項(xiàng)目主要分布于中南和華東地區(qū)，其中中南地區(qū)擁有近五成產(chǎn)能。

 

　　根據(jù)2022年的砂石礦權(quán)出讓情況，中南地區(qū)出讓資源儲(chǔ)量一騎絕塵，預(yù)計(jì)2023年中南大區(qū)仍將是擬建砂石骨料項(xiàng)目最活躍的區(qū)域，湖北、廣東等地的待釋放產(chǎn)能仍將加速增長(zhǎng)。

 

　　說(shuō)到砂石骨料，不得不提的就是水泥行業(yè)。

 

　　就國(guó)內(nèi)市場(chǎng)而言，水泥龍頭企業(yè)在主業(yè)的擴(kuò)張幾乎進(jìn)入尾聲。未來(lái)除了存在區(qū)域的并購(gòu)重組之外，水泥企業(yè)自建生產(chǎn)線將繼續(xù)減少。

 

　　今年及今后，產(chǎn)能置換的項(xiàng)目只少不多。在保證主業(yè)穩(wěn)定的情況下，企業(yè)要壯大規(guī)模，必須進(jìn)行適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)業(yè)鏈延伸，近兩年最突出的就是砂石骨料行業(yè)。

 

　　據(jù)了解，截至2022年6月，中國(guó)建材骨料年產(chǎn)能超過(guò)2億噸，排名全國(guó)第一；緊隨其后的華新水泥年產(chǎn)能也達(dá)到1.68億噸。而部分頭部水泥企業(yè)諸如華潤(rùn)水泥、媧石水泥、萬(wàn)年青骨料年產(chǎn)能僅1000萬(wàn)噸上下。

 

　　表：2022H1水泥企業(yè)骨料產(chǎn)能TOP10（萬(wàn)噸/年）

 

 

　　除了有利于自身平穩(wěn)運(yùn)行，骨料的高利潤(rùn)是水泥企業(yè)紛紛下場(chǎng)的重要原因。而相較于水泥項(xiàng)目，砂石骨料項(xiàng)目投資周期短，項(xiàng)目建設(shè)投資額小，見(jiàn)效更快。近年來(lái)，各大水泥企業(yè)的骨料業(yè)務(wù)營(yíng)收占比不斷提升。

 

　　圖：2017~2022H1年主要水泥企業(yè)的骨料業(yè)務(wù)營(yíng)收占比

 

 

　　根據(jù)天山股份、海螺水泥等九家上市公司2021年公布的年報(bào)數(shù)據(jù)，其骨料業(yè)務(wù)綜合毛利率達(dá)到56%。

 

　　此外，天山股份、祁連山、寧夏建材、冀東水泥和萬(wàn)年青5家水泥企業(yè)的骨料業(yè)務(wù)產(chǎn)能利用率達(dá)到64.56%，骨料成為水泥企業(yè)增長(zhǎng)最快的高毛利業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

 

　　圖：2021年水泥企業(yè)的骨料業(yè)務(wù)毛利率

 

 

 

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年全國(guó)共有至少70條骨料生產(chǎn)線投產(chǎn)，新增年產(chǎn)能近4.3億噸，擬建項(xiàng)目至少293個(gè)，總產(chǎn)能超過(guò)11億噸。

 

　　如今，砂石骨料產(chǎn)業(yè)作為水泥企業(yè)增長(zhǎng)最快的高毛利業(yè)務(wù)領(lǐng)域已成為不爭(zhēng)的事實(shí)。就國(guó)內(nèi)市場(chǎng)而言，水泥龍頭企業(yè)在主業(yè)的擴(kuò)張幾乎進(jìn)入尾聲。在保證主業(yè)穩(wěn)定的情況下，企業(yè)要壯大規(guī)模，必須進(jìn)行適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)業(yè)鏈延伸，近兩年最突出的就是砂石骨料行業(yè)。