一位資深投行人士指出,中聯(lián)重科此前已獲得34億美元收購資金的融資支持。按行業(yè)常規(guī),中聯(lián)重科只要針對下調(diào)后的融資需求做出新的計劃,重新報送相關(guān)流程即可獲得新的融資支持確認函。
5月27日,中聯(lián)重科宣布終止收購全球排名第三的工程
機械制造商——美國特雷克斯公司。
特雷克斯公司董事長大衛(wèi)(David Sachs)表示,經(jīng)過幾個月的討論,雙方共同努力就此次收購進行了密切溝通,但在關(guān)鍵條款上沒有達成一致。
據(jù)記者了解,雙方分歧主要集中在收購價格及相應(yīng)的融資安排。
2015年12月4日,中聯(lián)重科向特雷克斯公司提出非約束性收購意向,擬以每股30美元現(xiàn)金方式整體收購特雷克斯。這一報價較前一日特雷克斯收盤價21.22美元溢價41%。
2016年3月23日,中聯(lián)重科將非約束性報價從每股 30 美元上調(diào)至每股 31 美元。以此計算,總收購價格約34億美元。
為此,中聯(lián)重科準備了完善的資金計劃:計劃以40%的自有資金和60%的銀行債務(wù)融資完成此次交易。公開資料顯示,公司目前現(xiàn)有貨幣資金高達155億元人民幣。同時,中聯(lián)重科也明確表示,已獲得有關(guān)金融機構(gòu)的融資支持確定函。
然而,2016年5月16日,特雷克斯宣布將旗下五大業(yè)務(wù)板塊之一的物料搬運與港口解決方案(下稱“MHPS”)出售給芬蘭科尼公司,總價約13.57億美元(對價包括了8.2億美元現(xiàn)金和1960萬股科尼公司新發(fā)行股票)。
這導(dǎo)致特雷克斯整體資產(chǎn)發(fā)生重大變化,也意味著收購價格要隨之調(diào)整。中聯(lián)重科也需對原有的融資計劃做出相應(yīng)改變。
美國美林公司,這將使中聯(lián)重科收購成本更便宜,同時也降低中聯(lián)重科負債壓力。
中聯(lián)重科方面表示,公司資金計劃完善,在維持此前報價的前提下,積極推進收購特雷克斯余下業(yè)務(wù)板塊的談判。
對此,一位資深投行人士指出,中聯(lián)重科此前已獲得34億美元收購資金的融資支持。按行業(yè)常規(guī),中聯(lián)重科只要針對下調(diào)后的融資需求做出新的計劃,重新報送相關(guān)流程即可獲得新的融資支持確認函。
遺憾的是,雙方最終未能成功“牽手”。受此影響,美國當?shù)貢r間5月28日,特雷克斯股價一度暴跌20%。北京時間5月27日,中聯(lián)重科股價表現(xiàn)平穩(wěn),收盤微跌0.73%。
自2008年收購全球排名靠前的混凝土機械公司意大利CIFA以來,中聯(lián)重科持續(xù)加快跨國并購擴張步伐,先后收購全球干混砂漿設(shè)備第一品牌——德國M-TEC公司、著名升降機企業(yè)荷蘭Raxtar公司、意大利環(huán)境產(chǎn)業(yè)知名品牌Ladurner公司,推動公司實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
中聯(lián)重科表示,今后將為自身的長遠發(fā)展而繼續(xù)尋找戰(zhàn)略機會,進一步推進公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,也不排除在合適的機會與特雷克斯“再續(xù)前緣”。